• О нас
|
• Сферы практики
|
• Специалисты
|
• Вакансии
|
• DeveLAWpment™
|
• КСО
|

Вскоре после провозглашения независимости Украины был принят первый специальный Закон "Об иностранных инвестициях" (Закон 1992 года), который был призван урегулировать вопросы иностранных инвестиций в Украине. Принятие Закона стало значительным вложением в создание правовой основы открытой рыночной экономики. Закон считался одним из наиболее прогрессивных и предоставлял широкий спектр привилегий иностранным инвесторам. Среди наиболее значимых привилегий - полное освобождение от подоходного налога и НДС в течение пяти лет с последующим применением льготной ставки подоходного налога, которая составляла 50-70 % от базовой ставки. В 1993 году Кабинет Министров Украины (КМУ) принял Декрет о режиме иностранных инвестиций, которым временно приостановил действие Закона 1992 года. Большинство норм Декрета дублировали нормы Закона 1992, предусматривающие привилегии иностранным инвесторам. Однако, Декрет ограничил льготный период для взыскания налогов только пятью годами без последующего применения льготных ставок для иностранного инвестора и установил некоторые другие требования касательно размеров иностранных инвестиций. В 1996 году украинский парламент принял новый Закон о режиме иностранного инвестирования (Закон 1996 года), который отменил Закон 1992 года и Декрет. Закон 1996 года предоставлял привилегии иностранным инвесторам касательно создания совместных предприятий в Украине. Что касается привилегий в налоговой сфере, то иностранные инвестиции освобождались только от таможенных сборов и НДС только при зачислении инвестиций. Несмотря на то, что частые изменения законодательства в сфере регулирования правового режима иностранных инвестиций создавали впечатление нестабильном инвестиционном климате в Украине, сравнительный анализ приведенных Законов позволяет сделать вывод, что за принятием Декрета и Закона 1996 года стояли политические, а не экономические, причины и что основные принципы правового регулирования иностранных инвестиций, разработанных Законом 1992 года, не изменились. Закон 1996 года касается особенностей режима, форм и видов иностранных инвестиций, создания и деятельности совместных предприятий в Украине, гарантий и защиты иностранных инвесторов и инвестиций. Остальные аспекты инвестиционной деятельности регулируются положениями подзаконных нормативных актов. Конституция Украины, вступившая в силу 28 июня 1996 года, предусматривает защиту прав и интересов не только граждан Украины, но также и иностранных физических и юридических лиц, предприятий и компаний независимо от форм собственности и их деятельности. Конституция гарантирует:

Ответственность Украины за свои действия перед физическими и юридическими лицами;
Право каждого лица на возмещение материального или морального ущерба, причиненного неправомерными действиями или бездействием органов власти;
и то, что никто не может быть противоправно лишен права собственности, за исключением случаев общественной необходимости.
Что касается других основных законов, регулирующих хозяйственную и инвестиционную деятельность, то к таким следует отнести:

• Закон о собственности;
• Закон о хозяйственных обществах;
• Закон об инвестиционной деятельности;
• Закон о ценных бумагах и фондовой бирже;
• Декрет КМУ о системе валютного регулирования и валютного контроля.

Конституция, Гражданский Кодекс, Закон "О режиме иностранных инвестиций" и другие законы Украины провозглашают принцип доминирования норм действующих международных договоров Украины над национальным законодательством. Статья 9 Конституции говорит о том, что действующие международные соглашения, ратифицированные Парламентом Украины, являются частью национального законодательства Украины. В соответствии со статьей 6 Закона "O режиме иностранных инвестиций", правоотношения, которые касаются иностранных инвестиций, регулируются этим Законом, другими законами и действующими международными договорами Украины. Если международным договором, стороной которого является Украина, предусмотрены другие правила, чем те, которые предусмотрены национальным законодательством Украины об иностранных инвестициях, должны применяться правила международного договора. Вследствие экономической ситуации, Украина является в большей мере импортером иностранного капитала и поэтому пытается создать благоприятные условия для привлечения иностранных инвестиций в свою экономику. Налоговые привилегии и специальные гарантии защиты иностранных инвестиций являются основными стимулами привлечения иностранных инвестиций. В то время как национальные законы Украины уделяют много внимания регулированию импорта иностранных инвестиций, вопросы экспорта капитала практически не регулируются. На самом деле, экспорт капитала из Украины искусственно ограничивается, так как обычно такие операции связаны с незаконным оттоком капитала.

Вверх 

Договоры о защите иностранных инвестиций 

По состоянию на 2007 год Украина заключила более 66 двусторонних соглашений о содействии и защите иностранных инвестиций. В частности, соглашения были заключены со следующими странами: Австрия (11 ноября 1997), Азербайджан (09 декабря 1997), Албания (18 февраля 2004), Армения (07 марта 1996), Аргентина (11 апреля 1997), Беларусь (6 декабря 1996), Бельгийско-Люксембургский союз (26 февраля 1997), Болгария (20 октября 1995), Босния и Герцеговина (18 ноября 2003), Бруней (16 декабря 2004), Великобритания и Северная Ирландия (10 февраля 1993), Венгрия (15 ноября 1996), Вьетнам (08 декабря 1994), Гамбия (19 января 2006), Германия (11 октября 1994), Греция (15 ноября 1996), Грузия (18 декабря 1996), Дания (29 апреля 1994), Египет (13 октября 1993), Израиль (15 ноября 1996), Индия (03 апреля 2003), Индонезия (11 апреля 1997), Иордания (13 ноября 2005), Иран (11 апреля 1997), Испания (10 февраля 2000), Италия (15 ноября 1996), Йемен (07 февраля 2002), Казахстан (17 сентября 1994), Канада (2 июня 1995), Киргизстан (23 февраля 1993), Китай (30 мая 1993), Корея (16 октября 1997), Куба (15 ноября 1996), Кувейт (06 февраля 2003), Латвия (17 декабря 1997), Ливан (2 марта 2000), Ливия (26 сентября 2002), Литва (27 февраля 1995), Македония (10 февраля 2000), Марокко (11 июля 2002), Молдова (27 мая 1996), Монголия (5 ноября 1992), Нидерланды (26 февраля 1997), Объединенные Арабские Эмираты (18 сентября 2003), Оман (06 февраля 2003), Панама (16 ноября 2005), Польша (14 сентября 1993), Португалия (26 декабря 2002), Россия (15 декабря 1999), Сирия (06 февраля 2003), Словацкая Республика (18 января 1996), Словения (2 марта 2000), США (21 ноября 1994), Таджикистан (22 мая 2003), Туркменистан (9 сентября 1999), Турция (17 мая 1997), Узбекистан (26 мая 1994), Финляндия (05 октября 2005), Франция (26 января 1996), Хорватия (10 февраля 2000), Чехия (02 ноября 1995), Чили (15 ноября 1996), Швейцария (16 ноября 1996), Швеция (25 декабря 1996), Эстония (05 июля 1995), Югославия (05 июля 2001).

Структуру таких соглашений можно определить следующим образом:

• Взаимные обязательства Договорных сторон;
• Режим иностранных инвестиций;
• Компенсация;
• Экспроприация;
• Режим возвращения капитала и полученного дохода;
• Суброгация;
• Разрешение споров между инвестором и Договорной стороной, и между Договорными сторонами.

В двусторонних соглашениях Украины иностранные инвестиции определяются как:

• Движимое и недвижимое имущество и имущественные права, включая залог и право удержания;
• Корпоративные и государственные ценные бумаги, в том числе облигации, паи и векселя;
• Денежные требования и требования других действий, имеющих инвестиционную стоимость в связи с инвестицией;
• Права интеллектуальной и промышленной собственности;
• Другие способы и формы инвестиций, не перечисленные выше.

Национальность инвестора определяется по:

• Гражданству инвестора;
• Месту регистрации инвестора;
• Местонахождению главного офиса юридического лица, с которого лицо контролируется, даже в случае если юридическое лицо зарегистрировано в третьей стране.

Инвестор может инвестировать капитал прямо, через создание нового предприятия или покупку доли в существующем предприятии. Двусторонние соглашения предоставляют одинаковый режим для инвестора и его предприятия, зарегистрированного в Украине. Большая часть двусторонних соглашений предусматривают для иностранных инвестиций режим наибольшего благоприятствования. Согласно этому режиму инвестициям договорной страны должен предоставляться режим, не менее благоприятный, чем тот, который предоставляется инвестициям третьих государств. Двусторонние соглашения содержат положение, согласно которому режим наибольшего благоприятствования не касается преимуществ и преференций, которые предоставляются иностранным инвесторам третьих стран, с которыми у Украины имеется договор о свободной торговле, таможенном союзе, экономическом союзе или другой специальный договор. Договорные стороны обязываются гарантировать беспрепятственную и своевременную передачу денежных средств, связанных с инвестициями. Денежные средства, связанные с инвестициями, определяются двусторонними соглашениями как:

• Денежные средства на поддержание или увеличение инвестиций;
• Доходы, проценты или дивиденды;
• Роялти и другие лицензионные платежи;
• Доходы от ликвидации или продажи инвестиции;
• Заработные платы физических лиц, получивших разрешение на работу, связанную с инвестицией, на территории другого государства.

В соответствии с положениями двусторонних соглашений национализация, экспроприация или другие меры, имеющие аналогичный эффект по отношению к иностранным инвестициям на территории Украины неприемлемы. Как исключение из этого правила предусматривается ситуация, когда национализация или экспроприация осуществляется с общественной или государственной целью Украины. В таком случае экспроприация осуществляется на недискриминационной основе и инвестору немедленно выплачивается адекватная и эффективная компенсация. Двусторонние соглашения о защите иностранных инвестиций предусматривают необходимость и обязательную силу реституции, а также возмещения убытков или потерь, причиненных инвестору вследствие войны, военного конфликта, чрезвычайного положения, государственного переворота, восстания или других аналогичных ситуаций, сложившихся в Украине. В таком случае, должен применяться национальный режим или режим наибольшего благоприятствования, то есть, государство должно компенсировать иностранному инвестору убытки и потери таким же образом, как и национальному инвестору или инвестору третьей страны, в зависимости от того какой из режимов более благоприятный для инвестора. Кроме того, инвесторы договорных сторон, инвестициям которых были причинены убытки или потери, имеют право не немедленную реституцию или компенсацию если:

• Все имущество или его часть повреждено вооруженными силами или органами власти;
• Все имущество или его часть уничтожено вооруженными силами или органами власти;
• Все имущество или его часть уничтожено вооруженными силами или органами власти, причем конфискация или уничтожение не были вызваны военными действиями или чрезвычайным положением.

Выплаты должны проводиться в надлежащей валюте и без задержек. Двусторонние соглашения, заключенные Украиной, предусматривают механизм разрешения споров, связанных с иностранными инвестициями. Общий анализ соглашений Украины показывает, что в случае возникновения спора, сначала должны быть предприняты попытки урегулировать спор путем переговоров. Соглашения определяют срок для проведения таких переговоров, который обычно равняется шести месяцам. Хотя некоторые соглашения ограничивают срок для урегулирования споров путем переговоров тремя месяцами. Период для переговоров отсчитывается с момента уведомления о желании разрешить спор. Если разрешить спор путем переговоров не удалось, инвестор, как правило, может обратиться по желанию в:

• Украинские суды общей юрисдикции;
• Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (ICSID), который действует согласно Конвенции о разрешение инвестиционных споров между государствами и лицами других государств 1965 года (Конвенция 1965 года);
• Специальный арбитражный суд ad hoc, созданный в соответствии с общими правилами, определенными Комиссией ООН по международному торговому праву (ЮНСИТРАЛ).

Вверх

Режим иностранного инвестирования 

Что касается допуска иностранных инвестиций в экономику Украины в общем и в отдельные отрасли и секторы экономики в частности, законодательство Украины предоставляет иностранным инвесторам национальный режим с некоторыми исключениями, которые могут быть предусмотрены национальным законодательством и международными договорами Украины. Некоторые исключения имеют ограничительную природу относительно допуска иностранных инвесторов в некоторые сектора экономики. На сегодня законодательством предусмотрены следующие исключения из национального режима: (1) запрещается создание телевизионных и радио компаний иностранными юридическими или физическими лицами или лицами без гражданства; (2) иностранным юридическим и физическим лицам запрещается приобретать в собственность землю сельскохозяйственного назначения; (3) иностранным инвесторам запрещается предоставлять ссуды любому гражданину Украины или компании-резиденту без специального предварительного разрешения Национального банка Украины; (4) доля иностранного инвестора в уставном фонде информационного агентства не должна превышать 35 %; (5) иностранным инвесторам запрещается владеть магазинами беспошлинной торговли и таможенными лицензионными складами, расположенными на территории Украины. В соответствии с Законом 1996 года при внесении иностранных инвестиций в виде имущества и оборудования на таможенную территорию Украины выдается простой вексель на суму таможенных пошлин. Вексель погашается и таможенные пошлины не изымаются, если импортированные иностранные инвестиции засчитываются на баланс предприятия на протяжении 30 календарных дней. В случае отчуждения иностранных инвестиций в течение трех лет с момента зачисления на баланс предприятия, в том числе прекращения деятельности, предприятие платит таможенные пошлины в полном объеме. Определение размера таможенных пошлин осуществляется на момент отчуждения согласно таможенной стоимости инвестиций, задекларированных при импорте.

Вверх 

Формы иностранного инвестирования 

Иностранные инвестиции могут осуществляться в следующих формах:

• частичного участия в предприятиях, которые создаются совместно с украинскими юридическими и физическими лицами, или приобретения доли действующих предприятий;
• создания предприятий, которые полностью принадлежат иностранным инвесторам, филиалов и других отделенных подразделов иностранных юридических лиц или приобретения в собственность действующих предприятий полностью;
• приобретения недвижимого или движимого имущества, не запрещенного законами Украины, включая дома, квартиры, помещения, оборудование, транспортные средства и другие объекты собственности, путем прямого получения имущества и имущественных комплексов или в виде акций, облигаций и других ценных бумаг;
• приобретения самостоятельно или при участии украинских юридических или физических лиц прав на пользование землей и использование природных ресурсов на территории Украины;
• приобретения других имущественных прав;
• хозяйственной (предпринимательской) деятельности на основе соглашений о распределении продукции;
• в других формах, которые не запрещены законами Украины, в том числе без создания юридического лица на основании договоров с субъектами хозяйственной деятельности Украины.

Вверх

Таможенные и налоговые аспекты иностранного инвестирования 

Законодательство Украины предусматривает освобождения от уплаты таможенных пошлин в случае импорта на территорию Украины оборудования, вносимого в фонд предприятия, а также оборудования по инвестиционному договору. Таможенные органы осуществляют пропуск таких инвестиций по простому векселю, выданному предприятием. Вексель погашается, если импортированное оборудование отражается в балансе предприятия на протяжении 30 дней и налоговый инспектор по местонахождению предприятия засвидетельствует этот факт. Процедура выдачи, составления описи и погашения векселей определяется КМУ. В случае прекращения предприятия до истечения трехлетнего срока, таможенные пошлины уплачиваются по ставкам, действительным на момент прекращения. В случае экспорта вложенных инвестиций за пределы территории Украины таможенные пошлины не уплачиваются. Имущество, импортированное в Украину на срок меньше трех лет по зарегистрированному инвестиционному договору, также освобождается от таможенных пошлин. Имущество, импортируемое для собственного пользования инвестора или для последующей продажи, облагается пошлинами по общим правилам.

Вверх